Влияние Богла на финансовую индустрию было значительным. Его создание индексного фонда произвело революцию в том, как люди инвестируют. Это сделало инвестирование более доступным для обычного человека и демократизировало инвестиционный процесс.

Об авторе

После учёбы, Богла взяли на работу в Wellington Fund, взаимный фонд Уолтера Моргана. Первые годы Джон занимался административными вопросами, продолжая обучение в вечерней школе Пенсильванского университета. В 1955 году Богл достиг должности помощника Уолтера Моргана и оставался на ней следующие 8 лет. На своём посту Джон добился авторитета и смог уговорить Моргана открыть ещё один фонд Windsor Fund. Это краеугольный камень инвестиционной философии Богла. Чем ниже издержки, тем выше долгосрочная доходность.

Кто такой Джон Богл?

Вы должны понимать, что, учитывая более высокую стоимость этих менеджеров, им будет очень трудно обыграть индексный фонд, а, может, просто немыслимо. В первые годы существования индексного фонда мой голос был гласом вопиющего в пустыне. Тем не менее нашлись немногочисленные здравомыслящие и уважаемые сторонники этой идеи, которые сподвигли меня продолжить дело. Сегодня многие из самых мудрых и успешных инвесторов горячо поддерживают концепцию индексных фондов, а в академической среде доля ее приверженцев приближается к 100 %.

Эта книга предлагает нечто большее, чем просто рекомендации по работе с индексными фондами. Автор книги, Джон Богл, создатель первого в мире индексного фонда, накопил достаточно статистических данных, чтобы убедить читателя в преимуществах именно такого вида инвестирования. Основанной на фондах с более низким оборотом, комиссионными за управление и коэффициентами расходов..

• “Он сделал себя центурионом для отдельного инвестора.
• А как гениальный управляющий составляет свой портфель — это его ноу-хау, средним умам этим заморачиваться совершенно незачем.
• До вычета затрат на инвестирование состязание с фондовым рынком – это игра с нулевой суммой.
• Которые не взимают комиссию с инвестиционных покупок.

ТОП-10 компаний в портфеле Vanguard Group

Не следует руководствоваться тем, что кажется уникальной информацией — на самом деле ею почти всегда владеют миллионы других инвесторов. Прозвище «святой» Богл получил не только за то, что сократил доходы управляющей компании ради доходов рядовых инвесторов, но и из-за критического отношения к управлению американскими корпорациями. Плюс заключался в том, что работал он непосредственно с Морганом и через несколько лет стал помощником руководителя компании и подробно изучил работу фонда. В конце концов, он получил должность вице-президента Wellington Fund.

Жизнь и стратегии Джона Богла, внедрившего в массы индексное инвестирование

Коэффициент расходов Vanguard составлял 0,3% от объема активов под управлением, в то время как коэффициент по отрасли был в среднем 1,1%. Компания была создана, основываясь на принципе управления инвестициями, пропорциональный состав которых аналогичен биржевому индексу. Согласно информации, опубликованной на сайте группы, на 30 сентября 2018 года Vanguard распоряжалась активами на сумму около $5,3 трлн, переданными в управление более 20 млн инвесторов из около 170 стран мира. Он считал, что инвесторы должны иметь доступ к недорогим, высококачественным вариантам инвестирования и что инвестиционные фирмы должны действовать в интересах своих клиентов. Также, по его мнению, инвесторы должны контролировать свои эмоции и не разрешать им влиять на стратегию.

Закончил я с дипломом с отличием в области экономики. Во-первых, чтобы напомнить, что в нашей жизни может случиться все. Эти трудности, с которыми я столкнулся и которые преодолел, – это именно то, что привело меня из скромных обстоятельств первых лет жизни туда, где я нахожусь сегодня. Читатели, которые хотели бы узнать источники цитат из раздела «Не верьте мне на слово! Сложные проценты творят чудеса, но ничего сверхъестественного в них нет. Это компании благодаря своему росту, повышению производительности, изобретательности и нововведениям стабильно создают богатство для своих собственников.

В идеале, наши корпорации представляют собой лучший способ для нас создать растущую базу семейного благосостояния за счет владения, а не за счет ссуды семейных сбережений, чтобы получить фиксированную норму прибыли и окупить средства в определенный срок. Успешное инвестирование – это прежде всего здравый смысл. Как сказал Уоррен Баффетт, оракул из Омахи, это просто, но трудно. Из простой арифметики следует (а история это подтверждает), что выигрышная стратегия биржевого инвестирования состоит в приобретении акций всех котирующихся на рынке национальных компаний по самой низкой цене.

Филадельфия, где находился офис Wellington Management Group. Спустя 5 лет Богл получил повышение, став, по сути, «правой рукой» основателя компании Моргана, а к 1967 г. Полное имя предпринимателя, основавшего самую крупную частную инвест компанию – Джон Клифтон Богл (John Clifton Bogle). Долгое время Джон Богл возглавлял The Vanguard Group, ведя ее к процветанию в сфере инвестиций.

На сегодняшний день фонды Vanguard также сохраняют низкие комиссии. По состоянию на 2022 год средний коэффициент расходов фондов Vanguard составлял 0,09% по сравнению со средним показателем по отрасли взаимных фондов на уровне 0,49%. Второе нововведение заключалось в том, что Богл сократил расходы на брокеров, через которых распространялись акции фондов Vanguard. Теперь компания продавала их напрямую инвесторам без каких-либо посредников. При джон богл этом она не брала комиссий за покупку и продажу своих акций, что ставило ее в выгодное положение перед конкурентами. Также Vanguard сократила расходы на рекламу и маркетинг практически до нуля, что тоже помогло уменьшить комиссии.

• Современным инвесторам помимо идеи индексного инвестирования в наследство достались труды Богла, посвященные инвестированию.
• Поэтому, хоть Богл и не жаловался на низкие доходы, по-настоящему богатым не стал.
• Джон Богл предложил революционную на тот момент идею.
• Все они, а также остальные 29 замечательных людей, перечисленных мною, были не только моими лучшими друзьями и сподвижниками, но и знаковыми фигурами в своей профессиональной сфере.

Как собрать первый портфель

Но на следующий день он вернулся в компанию и предложил руководству «план спасения». В 2004 году Time включила его в ТОП-100 самых влиятельных людей мира. В 2017 году в своем «Ежегодном письме» Уоррен Баффет назвал Джона Богла «героем для инвесторов». «Сложные проценты действительно творят чудеса, но в них нет ничего сверхъестественного. Попросту говоря, благодаря развитию бизнеса, росту эффективности, изобретательности и инновациям американских корпораций капитализм как система создает и наращивает капитал в пользу акционеров компаний. Поэтому можно сказать, что инвестиции в акции — беспроигрышная игра», — отмечал Богл.

» – книга о том, как мы обманываем самих себя и какие последствия влечет для общества наше нежелание смотреть в лицо реалиям жизни. В этой книге изложена неофициальная версия недавней финансовой истории, изобилующей примерами самообмана. Наше общество чрезмерно полагается на цифры, не понимая, насколько они эфемерны и как легко ими манипулировать. Мы принимаем существующее положение дел за данность, бездумно проецируем вчерашние тенденции и сегодняшние обстоятельства на будущее – и даже на далекое будущее. Подобные заблуждения привели к тому, что мы не хотели или не могли увидеть те глубокие дефекты, которые образовались в современном капитализме. Но глобальный финансовый кризис и крах фондового рынка 2007–2009 гг.

К 1965 году Богл стал уже его исполнительным вице-президентом и проработал до 1974 года, пока из-за конфликта с руководством совет директоров не уволил Джона. Кто-то может предположить, что я, как создатель компании Vanguard в 1974 г. И первого в мире индексного взаимного фонда в 1975 г., преследую собственные интересы, убеждая вас разделить мои взгляды. Я хочу убедить вас, потому что два краеугольных камня, на которых столько лет стоит Vanguard, – структура, в которой фонд реально принадлежит пайщикам, и индексная стратегия – в долгосрочной перспективе обогатят вас. Инвесторы взаимных фондов, кроме того, слишком уверены в своих познаниях.